С 1 апреля 2027 года микрофинансовые организации больше не смогут «накладывать» новый потребительский займ на старый, если полная стоимость нового договора превышает 100% годовых. Совет Федерации закон уже одобрил, теперь ожидается финальная публикация. По сути, это стоп-кран для бесконечных перекредитований: сначала погаси, подожди четыре календарных дня, и только потом можно обсуждать новый договор. С 1 октября 2026-го стартует переходный период — максимум два займа одновременно и совокупная полная стоимость не выше 200% годовых. Параллельно поднимается потолок микрозаймов для бизнеса и ИП: с 5 до 15 млн ₽, чтобы малый бизнес мог брать легально и прозрачнее.
Для людей это означает конец «карусели», когда старый долг зашивается в новый, а переплата растёт быстрее доходов. Для МФО и банков добавляются точки контроля: показ ПСК (полная стоимость кредита/займа — проценты и все платежи) в явном виде, пауза перед новым договором и жёсткий потолок переплаты — не больше 100% тела долга. Бюро кредитных историй (БКИ) должны будут передавать ПСК в годовых, а это сильнее подсветит дорогие продукты и усложнит попытки скрыть реальную стоимость займа.
Лид-факты по закону простым языком:
— Новый займ с ПСК >100% годовых нельзя согласовывать, пока не погашен старый; вступает в силу 1 апреля 2027 года.
— Переходный период 1 октября 2026 — 1 апреля 2027: разрешены максимум два договора и суммарная ПСК не выше 200% годовых.
— Переплата и штрафы режутся до 100% тела долга (сейчас планка 130%).
— БКИ с 1 октября 2026 обязаны передавать ПСК в годовых в квалифицированные бюро.
— Лимит микрозаймов для юрлиц и ИП — 15 млн ₽ вместо прежних 5 млн ₽.
Почему это важно именно сейчас:
— Конец 2025 года показал: доля людей с двумя и более активными займами в МФО превышает 20–25%, ПДН (платёжная нагрузка — доля платежей к доходам) у части заёмщиков уже зашкаливает.
— «Цепочки» — это когда новый займ берётся, чтобы закрыть старый, но ПСК выше 100% и сумма долга растёт; долг превращается в снежный ком.
— Регулятор хочет убрать самое болезненное: дорогие перекредитования, отсутствие паузы между займами, непрозрачную ПСК и нескончаемые штрафы.
Что почувствует заёмщик на практике:
— Быстро перекрыть старый займ новым под 150–200% ПСК уже не выйдет: сначала закрыть долг, подождать 4 дня, потом новый договор (если ПСК ≤100%).
— Переплата ограничена: штрафы и проценты не смогут превышать тело кредита более чем вдвое.
— В переходный период можно иметь максимум два займа с суммарной ПСК до 200% — это время, чтобы разгрести долги и не набрать новые.
— БКИ будут видеть и ПСК, и количество договоров, поэтому отказ при высокой нагрузке станет обычной историей.
Что это значит для МФО и банков:
— Автоматические «окна»: придётся внедрить проверку ПСК и выдерживать 4 дня после закрытия старого займа.
— Показать ПСК честно: скрывать дорогие условия не получится, БКИ всё равно получит цифры.
— Продукты с ПСК выше 100% будут либо подешевевать, либо уходить с рынка; часть клиентов уйдёт в рефинанс с более низкой ставкой.
— Лимит 15 млн ₽ для бизнеса — шанс переключить внимание на ИП и малые фирмы, но придётся считать риски и капитал.
Детали закона:
— Запрет «цепочки»: новый договор с ПСК >100% только через 4 дня после полного закрытия всех предыдущих.
— Переходка: полгода (10.2026–04.2027) — не больше двух действующих договоров, ПСК в сумме до 200%.
— Переплата: потолок 100% тела долга, штрафы и проценты вместе не могут сделать долг больше чем вдвое.
— БКИ: с 1.10.2026 в истории появится ПСК в годовых — это новая метрика прозрачности.
— Бизнес-займы: 15 млн ₽ вместо 5 млн ₽ — официально, без «серых» схем.
Как это ударит или поможет рынку:
— Заёмщики с привычкой «латать» долги новым займами окажутся в тупике — нужна реструктуризация или рефинанс под ставку ниже.
— МФО с дорогими продуктами потеряют часть дохода; фокус сместится на качество портфеля, пролонгации и удержание клиентов с нормальной ПДН.
— Банки получат волну клиентов, которым раньше давали только МФО: рефинанс под 17–23% годовых станет востребованным.
— Риск «ухода в серую зону» есть: если легальный продукт станет недоступен, часть спроса пойдёт к нелегалам. Ответ — простые и прозрачные предложения с ПСК ≤100%.
Практические шаги для потребителей:
— Разобрать свои долги: сколько договоров, какая ПСК, какой платёж; закрыть самые дорогие, пока нет жёсткого запрета.
— Планировать паузу: новый займ — только через 4 дня после полного погашения старого, это надо учитывать в календаре платежей.
— Следить за ПДН: если платежи уже выше 40–45% дохода, шанс одобрения падает — лучше сократить лимиты по картам и мелкие кредиты.
— Считать переплату: даже с лимитом 100% можно переплатить много, если растянуть срок; сравнивать сценарий «оставить как есть» и «рефинанс».
Что делать МФО:
— Автоматизировать проверку ПСК и числа договоров: без этого будет поток отказов и штрафов.
— Подрезать ставки там, где ПСК залетает выше 100%, и предлагать рефинанс/реструктуру.
— Готовить продукты для малого бизнеса: быстрые займы до 15 млн ₽ с прозрачной ПСК — конкурентное преимущество.
— Усилить связь с БКИ: данные по ПСК станут критичными, нужна чистая передача и контроль качества.
Что делать банкам:
— Упростить рефинанс клиентов МФО: проверить доход (2-НДФЛ или выписка), предложить ставку 17–23% годовых, показать ПСК.
— Делать «одно окно»: закрытие старых договоров и выдача нового кредита в одном процессе, чтобы клиент не ушёл к другим.
— Следить за страховками: предлагать только там, где ПСК остаётся конкурентной и выгода не съедается премией.
Почему снижают потолок переплаты:
— Сейчас порог 130%: долг может вырасти в 2,3 раза. Новый лимит 100% остановит рост «снежного кома».
— Запрет «вшивать» старый долг в новый займ уберёт самые болезненные сценарии, когда проценты становятся новым телом долга.
— Пролонгации останутся, но если ПСК >100%, новый договор не пройдёт — логика «дешевле или никак».
Кто выиграет и кто потеряет:
— Выиграют дисциплинированные заёмщики: меньше переплаты, больше прозрачности, шанс на рефинанс в банке.
— Потеряют любители бесконечных пролонгаций без погашения: дороже и труднее получать новые деньги.
— МФО с прозрачными продуктами ≤100% ПСК получат лояльных клиентов; МФО с «жёсткими» ставками потеряют объём.
— Банки получат поток рефинанса, но им придётся быстрее считать ПСК и работать с клиентами «с погрешностью» в кредитной истории.
Переходный таймлайн:
— 1 октября 2026: можно иметь максимум два займа, суммарная ПСК не выше 200% годовых; БКИ начинают передавать ПСК.
— 1 апреля 2027: полный запрет на новый займ с ПСК >100% до погашения старых; пауза 4 дня после закрытия.
— Дальше — жизнь по новым правилам: переплата максимум 100%, ПСК прозрачная, бизнес-лимит 15 млн ₽.
На что смотреть заемщику уже сейчас:
— Количество активных договоров и их ПСК — если их два и они дорогие, пора закрывать.
— Графики платежей: выдержите ли паузу 4 дня при следующем обращении?
— Доход и ПДН: есть ли запас, если ставка по рефинансу будет 17–23% годовых?
— Предложения банков и МФО по рефинансу: кто даёт меньше ПСК и не навешивает лишние страховки.
На что смотреть МФО и банкам:
— Соответствие ПСК потолкам 100% / 200% в переходный период.
— Пайплайн рефинанса: сколько клиентов стоит перенести в продукты с ПСК ≤100% вместо отказов.
— Скорость принятия решения и выдачи: «одно окно» станет стандартом.
— Соблюдение паузы 4 дня и контроль числа договоров — зона комплаенс-риска.
Справка по закону:
— Закон дополняет статью 12 закона о микрофинансовой деятельности.
— Проект 887449-8, одобрен Советом Федерации 19 декабря 2025 года.
Что дальше:
— Ждём публикации и разъяснений ЦБ по расчёту ПСК и контролю переплаты.
— Следим, как МФО пересоберут линейки и что предложат банкам клиенты с дорогими займами.
— Смотрим на спрос малого бизнеса: новый лимит 15 млн ₽ может вырасти в популярный продукт, если условия будут честными.
21 декабря 2025
