По оценке опрошенных банков и финтех-платформ, с 15 по 19 декабря 2025 года объём одобренных онлайн-займов и кредитов наличными вырос на 9–11% при средней ставке 18,2–19,4% годовых. Средний чек по одобренным заявкам составил 170–190 тыс. ₽, при этом показатель долговой нагрузки (ПДН — доля ежемесячных платежей ко всем подтверждённым доходам) у клиентов, получивших одобрение, сократился до 37–41% против 42–44% неделей ранее. Банки активнее предлагают гибкие графики с платёжными каникулами на первые 1–2 месяца, чтобы снизить отказ на этапе скоринга, но компенсируют это обязательным страхованием жизни и здоровья, что влияет на полную стоимость кредита (ПСК — проценты и все сопутствующие платежи). Одновременно крупные игроки усилили перекрёстные продажи: карта с кэшбэком на оплату кредита даёт минус 0,3–0,5 п.п. к ставке, а подключение зарплатного проекта — ещё минус 0,2–0,4 п.п., что поддержало спрос в верхнем ценовом сегменте займов.
Дополнительный импульс спросу дали сезонные траты: опрошенные розничные банки фиксируют рост заявок на закрытие кредитных карт и на крупные покупки до конца года, а также на рефинансирование коротких займов с высокой ставкой — до 32–35% новых одобрений сопровождаются условием закрыть старый долг в течение 5–10 дней после выдачи. Внутри портфеля выросла доля клиентов с подтверждёнными «белыми» доходами: банки сигнализируют, что одобрения для самозанятых и клиентов с частичной самозанятостью стали реже, а лимиты — скромнее, чтобы удержать риск-профиль в контролируемом диапазоне. Средний срок новых кредитов без залога растянулся до 36–48 месяцев (против 30–42 месяцами в ноябре), что снижает ежемесячный платёж, но увеличивает совокупную переплату; регулятор и сами банки напоминают считать ПСК, а не только номинальную ставку, особенно при подключении пакетов страховок.
Контекст недели: замедление инфляции по предварительной оценке Федеральной службы государственной статистики (Росстат) до 5,1% год к году и стабилизация курса рубля удерживают стоимость фондирования. Доходности облигаций федерального займа (ОФЗ — государственные облигации) в среднесрочном сегменте снизились на 20–30 б.п. по сравнению с началом месяца, поэтому банки не поднимали ставки, сосредоточившись на качестве портфеля. Рынок ждёт снижения ключевой ставки ЦБ РФ с 16% до 15–15,5% в первом полугодии 2026 года; это закладывается в прайсинг, но без авансирования: финучреждения держат одобрения в узком коридоре ПДН, ужесточают требования к документам (справка о доходах и суммах налога физического лица по форме 2-НДФЛ или выписка по счёту за 6 месяцев, трудовой договор) и проверяют кредитную историю на наличие даже коротких просрочек. В сегменте микрофинансовых организаций ставка первой ссуды держится в коридоре 0,01–0,1% в день на рекламных акциях, но реальная ПСК при пролонгации и страховках выше; повторные займы остаются в районе 0,8–1,2% в день, а лимиты срезаны до 25–35 тыс. ₽, чтобы удержать риск-профиль. В потребкредитах без залога средняя ПСК по одобренным офертам — 20–23% годовых с учётом страховок, что ниже октября на 0,5–0,8 п.п., но выше начала лета почти на 2 п.п.; банки осторожны, пока не увидят подтверждённое снижение ключевой ставки. Дополнительным фактором стабильности стала конкуренция крупных экосистем: банки усилили кросс-продажи сервисов подписки и кешбэков, чтобы удержать клиента, и за счёт этого временно сохраняют ставку в нижней части диапазона. При этом макропруденциальные надбавки на риск по необеспеченным кредитам остаются высокими, и кредитные комитеты осторожно относятся к клиентам с совмещением нескольких микрозаймов: такие досье чаще переводятся в ручную проверку или получают отказ даже при формальной проходимости по скорингу.
Что это значит для заемщиков: окно возможностей остаётся открытым для клиентов с прозрачными доходами, ПДН до 40% и без свежих просрочек. Для них банки дают ставку ближе к нижней границе и готовы фиксировать её на 15–30 дней после одобрения. При ПДН 41–45% решения стали более выборочными: ставка растёт на 1–1,5 п.п., либо запрашивают созаёмщика с подтверждённым доходом. Клиенты с ПДН выше 45% чаще получают отказ или минимальный лимит до 70–90 тыс. ₽, причём с повышенной ПСК из-за обязательных страховок. Сильный тренд недели — рост доли перекредитования: до 28–30% новых выдач приходится на закрытие старых кредитов и кредитных карт; банки готовы уменьшать ставку на 0,5–0,7 п.п. при условии досрочного погашения старого долга в течение 5–10 дней после выдачи. Средний срок кредитов без залога сдвинулся к 36–48 месяцам (неделей ранее 30–42 месяца), что снижает ежемесячный платёж, но повышает общую переплату; заемщикам важно считать ПСК и график, а не только номинальную ставку. В регионах усилились акции с «грейс-периодом» на первый платёж и кешбэк на оплату процентов через мобильное приложение — фактически это скидка 0,2–0,3 п.п., но только при безналичных платежах через карту банка. На практике это делает цифровые платежи доминирующим каналом обслуживания: по оценке опрошенных банков, доля оплат через приложения превысила 85–87%, а это позволяет финансовым организациям точнее трекать поведение клиента и оперативно реагировать на риск просрочки, предлагая реструктуризацию раньше, чем долг попадёт в коллекцию. Для заемщиков с плавающей занятостью (сезонная торговля, сфера услуг) банки советуют заранее подавать документы на подтверждение дохода и закрывать краткосрочные микрозаймы, чтобы освободить лимит ПДН перед праздниками.
Риски и сценарии: если Центральный банк Российской Федерации сохранит ключевую ставку 16% дольше из-за тарифной инфляции или волатильности валюты, банки могут вернуться к точечному повышению ставок по необеспеченным кредитам на 0,3–0,5 п.п. в январе-феврале. Дополнительное ужесточение по ПДН возможно, если доля просрочки свыше 90 дней в сегменте микрозаймов продолжит расти — в отдельных МФО она уже приблизилась к 19–21% портфеля. Для заемщиков это значит, что окно более мягких условий — декабрь и первая половина января, пока действует дилерская и праздничная скидочная активность партнёров и пока банки не пересмотрели риск-модели после годового закрытия. Для рынка в целом рост выдач на 9–11% без явного снижения ставки говорит о том, что спрос поддерживается реструктуризацией и рефинансом, а не чистым ростом доходов: реальные доходы по оценке Росстата прибавляют 2–2,3% год к году, что меньше темпов удорожания услуг и тарифов, поэтому заемщики экономят на страховках и выбирают более длинные сроки. Банкам придётся балансировать между удержанием маржи и качеством портфеля: регулятор уже усиленно мониторит показатель долговой нагрузки и полную стоимость кредита, и в случае ухудшения качества может последовать точечное ужесточение макропруденциальных надбавок. Отдельно банки отмечают, что доля «серых» доходов в заявках остаётся высокой, но подтверждение через цифровые следы (эквайринг, маркетплейсы, транзакции) всё чаще принимается в счёт платёжеспособности; при этом такие клиенты получают ставку на 0,7–1 п.п. выше, чем классические «белые» заемщики, и больше склонны к пролонгациям, что увеличивает ПСК. В середине января рынок ждёт новой статистики по просрочке: если она останется управляемой, возможно небольшое смягчение лимитов уже в феврале; если же просрочка ускорится, банки могут сдвинуть ставку вверх, несмотря на возможное снижение ключевой ставки ЦБ РФ, чтобы компенсировать рост риска.
Источник фактов: оценки опрошенных банков и финтех-платформ о росте одобрений онлайн-займов и кредитов наличными на 9–11% за период 15–19 декабря 2025 года; средняя ставка по необеспеченным кредитам 18,2–19,4% годовых; диапазон ключевой ставки ЦБ РФ — 16%; предварительная инфляция Росстата — 5,1% год к году; доля рефинансирования в новых выдачах — до 28–30%; рост доходов населения по оценке Росстата — 2–2,3% год к году.
20 декабря 2025
