26 июня 2026 года Банк России опубликовал квартальный обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за I квартал 2026 года.
Это не рекламная сводка одной компании, а срез всего рынка: микрофинансовые организации (МФО), ломбарды, кредитные потребительские кооперативы. Для человека, который думает о займе «до зарплаты» или уже тянет два–три микрокредита, цифры объясняют, почему одобрение стало капризнее.
Главное
Кратко: в январе–марте 2026 МФО выдали 482 млрд ₽ (−7% к IV кварталу 2025, −3% год к году) — минимум с осени 2024. Портфель вырос до 796 млрд ₽ (+4%), но доля просрочки свыше 90 дней (NPL 90+) достигла 33,8%. Прибыль отрасли — 18 млрд ₽ (+38% г/г), при этом около трети компаний закрыли квартал с убытком.
- Сильнее всего просели краткие займы до 30 тыс. ₽ на срок до 30 дней.
- 83% потребительских выдач пришлось на микрокредитные компании (МКК), не на МФК.
- С октября 2026 и в 2027 году ЦБ ужесточает лимиты на число «дорогих» займов у одного человека.
Если вы привыкли сравнивать только ставку «0,8% в день» в рекламе, обзор ЦБ напоминает: рынок уже живёт в режиме охлаждения. Компании ужесточают внутренний скоринг, а регулятор с начала года перестроил расчёт ПДН — показателя долговой нагрузки, то есть доли зарплаты, которую вы уже отдаёте кредиторам.
Перед новой заявкой имеет смысл прикинуть платёж и переплату в калькуляторе. Цифры из обзора показывают, что «одобрят всем» больше не работает даже у лидеров рынка.
482 млрд ₽ выдач: минимум за полтора года
В I квартале 2026 года микрофинансовые институты выдали займы на 482 млрд рублей. Это на 7% меньше, чем в октябре–декабре 2025 года, и на 3% меньше, чем год назад. Банк России отмечает: такой объём — минимум с III квартала 2024 года.
Снижение шло за счёт потребительского сегмента. Заметнее всего просели краткосрочные необеспеченные займы на сумму до 30 тыс. рублей сроком до 30 дней — самый дорогой сегмент с ПСК (полной стоимостью кредита) свыше 250% годовых. На него пришлось лишь 16% всех выдач в квартале против 20% кварталом ранее. Именно такие продукты чаще всего берут «на неделю до аванса» — и именно они первыми попали под нож регуляторики и ужесточения риск-политики.
Займы в точках продаж (POS) упали почти вдвое — до 15 млрд рублей за квартал. Средний чек POS при этом вырос до 50 тыс. рублей. Бизнесу, наоборот, выдали 40 млрд рублей (+2% к кварталу, +22% год к году) — в основном индивидуальным предпринимателям и продавцам на маркетплейсах.
Портфель растёт, качество — нет
Совокупный портфель микрозаймов на конец марта достиг 796 млрд рублей (+4% за квартал). Но вместе с ростом долга ухудшилось его качество: доля просроченной свыше 90 дней задолженности (NPL 90+) выросла до 33,8% — максимум с конца 2023 года. В I квартале 2025 года этот показатель был 27,5%, в IV квартале 2025 — 32,5%.
Регулятор отдельно предупреждает: растёт и «молодая» просрочка на срок до 90 дней. Это задел на будущие списания. Для заёмщика смысл простой: если вы уже качаете один займ вторым, статистика ЦБ не на вашей стороне — отрасль сама фиксирует накопление проблемного долга.
💡 Пример: допустим, вы берёте 15 000 ₽ на 30 дней под предельную ПСК около 292% годовых — переплата выйдет около 3 600 ₽, а не «900 рублей» из рекламы. При зарплате 45 000 ₽ и платеже по кредитке 8 000 ₽ новый микрозайм может не пройти ПДН.
МФК уступают МКК, онлайн — 94%
Структура рынка смещается. Число микрофинансовых компаний (МФК) в реестре сократилось с 39 до 27, а микрокредитных компаний (МКК) выросло с 803 до 814. На МКК пришлось 83% потребительских выдач в квартале против 74% в конце 2025 года. Доля онлайн-займов в потребительском сегменте — 94%.
Часть МФК сменила статус или перераспределила выдачи внутри группы после требования применять биометрию при дистанционных займах с 1 марта 2026 года. Для клиента это выглядит как «та же витрина», но юридически договор может оформлять другая компания из группы — проверяйте, кто указан в оферте и в реестре на сайте Банка России.
Прибыль растёт, но каждая третья МФО в минусе
Чистая прибыль микрофинансовых институтов за квартал составила 18 млрд рублей (+38% год к году). Почти половину прибыли дали несколько крупных «банковских» и «маркетплейсных» МФО. При этом около трети компаний завершили квартал с убытком — регулятор связывает это с давлением на консолидацию отрасли.
Выдачи в основном финансировались собственным капиталом: портфель привлечённых средств сжался из‑за высокой стоимости банковских кредитов для МФО. Перекладывать дешевле деньги заёмщику при дорогом фондировании сложно — отсюда интерес к более длинным займам с меньшим ежемесячным платежом и к продуктам с лимитом кредитования, похожим на карту.
Что изменится во II полугодии
Обзор ЦБ напоминает о графике ограничений, который важно знать до нажатия кнопки «получить деньги»:
- с 1 июля 2026 года доход заёмщика при расчёте ПДН дополнительно уменьшается на 10%, если он взят как минимум из регионального среднедушевого дохода или заявления клиента;
- с 1 октября 2026 года нельзя выдать новый займ с ПСК выше 200% годовых, если у человека уже два непогашенных «дорогих» займа;
- с 1 апреля 2027 года — правило «один заём в руки» для займов с ПСК выше 100% до погашения предыдущего и период «охлаждения» не менее трёх дней.
Дополнительный контекст даёт материал «Тенденции на рынке МФО» за тот же квартал: с 1 апреля 2026 года МФО не могут занижать ПДН через отказ клиента раскрывать кредитную историю — при отсутствии согласия платёж по другим долгам для расчёта нагрузки приравнивается к доходу (нагрузка 100%).
Ломбарды и золото: соседний сегмент
В обзоре отдельно отмечены ломбарды: за квартал заключено 4,9 млн договоров (+1% к кварталу, +7% год к году), средний размер займа — 27,6 тыс. рублей. Высокие цены на золото поддерживали спрос на залоговые займы — это альтернатива беззалоговому микрозайму, если есть ценность, которую не жалко заложить на короткий срок.
Чек-лист перед заявкой в МФО летом 2026
- Проверьте компанию в реестре на странице обзоров ЦБ.
- Сложите все ежемесячные платежи и сравните с реальным доходом — не с «желаемым».
- Посчитайте ПСК и итоговую переплату в калькуляторе, а не только ставку в день.
- Если цель — закрыть старый займ, сравните досрочное погашение с новым «перекрытием»: при NPL 33,8% по рынку компании осторожнее с теми, кто качает долг.
Итог для практики: I квартал 2026 на рынке микрофинанса — это не кризис ликвидности, а смена модели. Выдачи сжались, портфель и просрочка выросли, короткие дорогие займы съёжились.
Регулятор готовит лимиты на количество договоров у одного человека. Если вам отказали — это чаще математика ПДН, чем «сломанный скоринг». Если одобрили — читайте оферту до галочки и не берите второй займ «на проценты первого».
Часто задаваемые вопросы
Банк России связывает снижение с охлаждением потребительского сегмента, ужесточением расчёта ПДН, требованиями к биометрии при онлайн-займах и перестройкой продуктовых линейок; сильнее всего просели краткие займы до 30 тыс. рублей на срок до 30 дней.
Это доля просроченной свыше 90 дней задолженности в портфеле микрозаймов — максимум с конца 2023 года; рост говорит об ухудшении качества долга и более жёстком отношении МФО к новым заявкам.
С 1 июля 2026 доход при расчёте ПДН дополнительно снижается на 10%; с 1 октября 2026 нельзя выдать третий займ с ПСК выше 200% при двух непогашенных «дорогих» договорах; с апреля 2027 — правило одного займа с ПСК выше 100% и период охлаждения не менее трёх дней.
Читайте также на эту тему:
26 июня 2026 года
