В январе 2026 года средняя максимальная процентная ставка по вкладам в рублях в десяти крупнейших банках по объёму привлечённых депозитов физлиц последовательно снижалась от декады к декаде: с 15,10% в первой декаде до 14,88% во второй и до 14,57% в третьей. Об этом сообщил Банк России по результатам мониторинга, опубликованным 9 февраля 2026 года. Снижение индикатора на полпустого пункта за месяц отражает общую тенденцию удешевления привлечения средств для банков и может в перспективе влиять на условия по кредитам и займам для населения.
В мониторинг входят максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту без предварительных условий: не учитываются спецпродукты для пенсионеров или детей, ставки с капитализацией, условия вроде «при обороте по карте» или «при неснижаемом остатке», а также комбинированные продукты (вклад плюс инвестиции или страхование). Таким образом, показатель отражает «чистый» верхний порог по обычным рублёвым вкладам в Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Альфа-Банке, Россельхозбанке, Дом.РФ, МКБ, Т-Банке, Промсвязьбанке и Совкомбанке — то есть в банках, которые привлекают наибольший объём депозитов граждан.
Почему ставки по вкладам падают
Динамика максимальных ставок по вкладам тесно связана с ключевой ставкой Банка России и ожиданиями участников рынка. Когда регулятор держит ключевую ставку на высоком уровне (например, 16% годовых, как было в начале 2026 года), банки вынуждены платить больше за привлечение средств, но при этом они ориентируются не только на текущее значение, а и на прогнозы: если ожидается снижение ключевой ставки в течение года, банки начинают постепенно снижать ставки по вкладам, чтобы не переплачивать вкладчикам в будущем. Снижение индикатора с 15,10% до 14,57% за один месяц говорит о том, что крупнейшие банки уже закладывают в условия вкладов более мягкую стоимость денег.
Кроме того, при высоком уровне ключевой ставки спрос на кредиты со стороны населения и бизнеса часто снижается: заёмщики откладывают новые займы или активнее гасят старые. В такой ситуации банкам не нужно агрессивно привлекать депозиты под максимальный процент — достаточно удерживать вкладчиков на чуть более низких ставках. Снижение максимальных ставок по вкладам в топ-банках как раз отражает эту логику: банки корректируют условия в сторону умеренного удешевления привлечения средств.
Разбивка по срокам: где выше, где ниже
Банк России приводит средние максимальные ставки по срокам привлечения (справочно). В январе 2026 года они распределились так: по вкладам до 90 дней — 13,90% годовых, от 91 до 180 дней — 14,30%, от 181 дня до 1 года — 13,81%, по вкладам свыше 1 года — 12,01%. То есть самые высокие «максимумы» по-прежнему у средних сроков (около полугода), а длинные вклады (свыше года) в среднем предлагаются под заметно меньший процент. Это типичная картина: банки не хотят надолго фиксировать высокую цену денег, если ожидают снижения ключевой ставки, поэтому длинные вклады дешевле коротких и средних.
Для вкладчика это значит, что при выборе срока нужно сравнивать не только ставку, но и цель: если деньги нужны через полгода, вклад на 91–180 дней может дать лучшую доходность; если цель — накопление на год и больше, стоит смотреть предложения свыше года, но быть готовым к тому, что ставка будет ниже. При этом в каждом банке условия отличаются: мониторинг ЦБ даёт усреднённую картину по десяти крупнейшим банкам, а не по конкретному продукту.
Что это значит для заёмщиков
Связь между ставками по вкладам и ставками по кредитам не прямая, но она есть. Банки привлекают деньги на депозитах и выдают их в виде кредитов; маржа — разница между ценой привлечения и ценой выдачи. Когда стоимость привлечения (в том числе по вкладам) снижается, у банков появляется пространство для манёвра: они могут чуть снизить ставки по кредитам, чтобы привлечь заёмщиков, или оставить ставки без изменений и увеличить маржу. На практике изменение ставок по кредитам обычно отстаёт от изменения ставок по вкладам на несколько недель или месяцев и сильно зависит от ключевой ставки Банка России и конкуренции между банками.
Для тех, кто планирует взять кредит или рефинансировать существующий, полезно следить не только за ключевой ставкой и решениями ЦБ, но и за рыночной динамикой вкладов: она показывает, как банки оценивают стоимость денег. Если максимальные ставки по вкладам продолжают снижаться, это может быть сигналом того, что банки готовятся к более мягкой стоимости финансирования, что в перспективе может отразиться и на условиях кредитования. При этом сравнивать предложения по кредитам лучше по полной стоимости кредита (ПСК), а не только по рекламной ставке, и при необходимости использовать калькулятор займа или кредита для расчёта переплаты.
Вклад или досрочное погашение кредита
Частый вопрос: выгоднее держать деньги на вкладе под 14–15% или направить их на досрочное погашение кредита с более высокой ставкой? Если по вашему кредиту ставка, например, 18–25% годовых, то досрочное погашение обычно выгоднее: вы «зарабатываете» на сокращении переплаты по кредиту больше, чем получили бы по вкладу. Исключение — когда по договору есть штрафы за досрочное погашение или ограничения в первые месяцы; тогда нужно посчитать фактическую выгоду. Если же у вас нет кредита и вы выбираете между вкладом и новым займом на какую-то цель, то при текущих максимальных ставках по вкладам около 14,5% и ставках по потребительским кредитам 15–35% годовых накопление на вкладе с последующей покупкой за свои средства чаще всего выгоднее, чем кредит под высокий процент. Исключения — срочные нужды или целевые программы с субсидированной ставкой (ипотека, автокредит с господдержкой).
Рефинансирование и ставки по вкладам
Тренд на снижение максимальных ставок по вкладам может сопровождаться сохранением или умеренным снижением ставок по рефинансированию в банках. Крупные банки из списка мониторинга (Сбербанк, ВТБ, Совкомбанк и др.) активно продвигают программы объединения кредитов и перекредитования. Если у вас есть несколько кредитов или один дорогой кредит под 20% и выше, имеет смысл сравнивать текущие предложения по рефинансированию: при разнице в 2–3 процентных пункта и более перекредитование часто даёт существенную экономию на переплате. При расчёте выгоды учитывайте возможные комиссии, страховки и условия досрочного погашения старых кредитов. Калькулятор рефинансирования на нашем сайте помогает прикинуть новый платёж и ПДН после объединения кредитов.
Риски для вкладчиков и заёмщиков
Для вкладчиков снижение максимальных ставок по вкладам означает, что при пролонгации или открытии нового вклада условия могут оказаться менее выгодными, чем в конце 2025 года. Имеет смысл сравнивать предложения нескольких банков и смотреть не только на ставку, но и на условия досрочного снятия и капитализации. Для заёмщиков основной риск по-прежнему связан с возможным изменением ключевой ставки Банка России: если ЦБ повысит ставку, банки могут поднять и ставки по новым кредитам и вкладам. Снижение индикатора по вкладам в январе не отменяет этого сценария — оно лишь фиксирует краткосрочную динамику в топ-банках.
Источник и выводы
Данные о максимальных ставках по вкладам публикует Банк России по результатам мониторинга десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физлиц. Методология расчёта и список банков приведены в пресс-релизе на сайте ЦБ от 9 февраля 2026 года. Показатель является индикативным и не заменяет сравнение конкретных продуктов в выбранном вами банке.
Для заёмщиков итог такой: снижение максимальных ставок по вкладам в январе отражает удешевление привлечения средств для крупнейших банков и может в перспективе поддерживать стабилизацию или умеренное снижение ставок по кредитам при сохранении текущей политики ЦБ. Сравнивайте предложения по ПСК, используйте калькуляторы для расчёта переплаты и при высоких ставках по действующим кредитам оценивайте выгоду рефинансирования. При выборе между вкладом и кредитом учитывайте, что досрочное погашение дорогого кредита чаще всего выгоднее, чем доход по вкладу под меньший процент.
10.02.2026
