К концу декабря 2025 года банки сокращают одобряемые лимиты по необеспеченным потребительским кредитам на 5–15%, опасаясь роста показателя долговой нагрузки (ПДН — доля платежей к доходу) у заемщиков. Одновременно запускаются акции по рефинансированию под 16–17% годовых, чтобы переманить «сильных» клиентов у конкурентов.
Вторая волна спроса идёт от домохозяйств, которые закрывают кредиты под 20%+, оформленные весной. По оценке опрошенных банков, доля рефинансирования в новых выдачах выросла до 22–25% и продолжит расти, если Банк России в 2026 году снизит ключевую ставку.
Почему лимиты режут: реальная ставка (ставка минус инфляция) остаётся высокой, а доходы растут неравномерно. Банки ужесточили скоринг по клиентам с ПДН выше 45% и с несколькими активными кредитами, чтобы не плодить риск просрочек в 2026 году.
Ставки и условия: базовые ставки по новым необеспеченным кредитам — 17,5–20,5% годовых для надёжных заемщиков и 22–28% для клиентов со средним риском. По рефинансированию банки готовы опускаться до 16–17% годовых, если доход подтверждён и нет просрочек.
Драйверы рынка: замедление инфляции (предварительно 5,1% г/г), ожидания снижения ключевой ставки с 16% в 2026 году, конкуренция за платёжеспособных клиентов и избыточная ликвидность в части банков.
Что меняется в продуктах: растут лимиты по картам с балансовым переводом под 0% на 3–6 месяцев, но после льготного периода ставки 18–24%; кэш-кредиты получают больше кросс-продаж страховок, чтобы сохранить маржу.
Риски для заемщика: страховки и комиссии могут съесть выгоду от снижения ставки; важно считать полную стоимость кредита (ПСК — проценты и все платежи). При ПДН выше 50% банки режут лимит или отказывают.
Риски для банков: давление на маржу при смягчении ставок, рост затрат на резервы при ухудшении платежной дисциплины, ужесточение надзора за скорингом и показателями ПДН.
Что делать заемщику:
— Снизить ПДН: закрыть мелкие долги, подтвердить доход, чтобы пройти скоринг на ставку 16–17%.
— Сравнить 3–4 предложения, смотреть ПСК и штрафы за досрочное погашение.
— Фиксировать ставку офертой: многие банки держат её 15–30 дней, если клиент вовремя приносит документы.
— Не брать навязанные страховки: сравнивать тарифы и право на отказ.
Прогноз на 2026 год: при снижении ключевой ставки до 14–15% рефинансирование останется драйвером, но лимиты по новым кредитам останутся сдержанными из‑за осторожного скоринга. Рост будет идти за счёт более качественных заемщиков и перекредитования дорогих долгов.
Источник факта: оценки опрошенных банков по росту доли рефинанса до 22–25% и снижению одобренных лимитов на 5–15% в декабре 2025 года.
19 декабря 2025
